🎯 Lernziel

Am Ende dieser Lektion können Sie erklären, was eine Rentabilitätsvorschau ist und wie sie sich von Liquiditätsplan und Kapitalbedarf unterscheidet.

Eine Rentabilitätsvorschau ist die vorausschauende Gewinn- und Verlustrechnung Ihres Vorhabens. Sie stellt geplante Erträge den geplanten Aufwendungen gegenüber und zeigt das Betriebsergebnis über einen Planungszeitraum von meist 12 bis 36 Monaten.

Sie beantwortet die zentrale Frage: Entsteht Gewinn – und wenn ja, ab wann? Damit ist sie der Zahlenbaustein im Businessplan, den Bank, Förderstelle und andere Geldgeber besonders genau prüfen.

Abgrenzung zu anderen Planungsinstrumenten

In der Praxis werden verschiedene Planungsinstrumente oft verwechselt:

  • Die Rentabilitätsvorschau fragt: Entsteht Gewinn (Erträge vs. Aufwendungen, inkl. Abschreibung)?
  • Der Liquiditätsplan fragt: Wann fließt Cash – reicht der Kontostand?
  • Der Kapitalbedarf fragt: Wie viel Kapital fehlt zum Start und in der Anlaufphase?

Ein profitables Modell kann trotzdem illiquide sein – und umgekehrt kann ein Monat mit positivem Cash bei Abschreibung und Rückstellungen noch Verluste in der Vorschau zeigen. Beide Sichtweisen ergänzen sich, ersetzen sich aber nicht.

💡 Tipp

Führen Sie Rentabilitätsvorschau, Liquiditätsplan und Kapitalbedarf von Anfang an mit denselben Grundannahmen, damit die Zahlen zueinander passen.

✅ Das nehmen Sie mit

  • Ich weiß, was eine Rentabilitätsvorschau ist und was sie zeigt.
  • Ich kann Rentabilität, Liquidität und Kapitalbedarf klar voneinander abgrenzen.
  • Ich verstehe, warum ein profitables Geschäft trotzdem illiquide sein kann.
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