🎯 Lernziel

Am Ende dieser Lektion können Sie die drei Cashflow-Arten benennen und ihre Bedeutung einordnen.

In der Kapitalflussrechnung unterscheidet man drei Cashflow-Arten. Für Gründer und Solo-Selbstständige dienen sie vor allem als Denkmodell, nicht als Bilanzierungspflicht.

  1. Operativer Cashflow (aus laufender Geschäftstätigkeit): Geldfluss aus dem Tagesgeschäft – Kunden zahlen, Lieferanten und laufende Kosten werden beglichen. Das ist der Cashflow im engeren Sinn für die operative Steuerung.
  2. Cashflow aus Investitionstätigkeit: Ein- und Auszahlungen für Anlagen, Maschinen, Software oder den Verkauf von Anlagevermögen. Eine Investition senkt diesen Teil typischerweise.
  3. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit: Kreditaufnahme und -tilgung, Einlagen, Ausschüttungen bzw. Privatentnahmen.

Der Free Cashflow

Der Free Cashflow ist eine abgeleitete Größe: vereinfacht der operative Cashflow nach Abzug der Mittel für Investitionen – also Cash, der theoretisch für Schuldentilgung, Ausschüttung oder Puffer verfügbar wäre. Für den Einstieg reicht es oft, zunächst den operativen Cashflow zu verstehen und den Free Cashflow sparsam zu nutzen.

💡 Tipp

Trennen Sie in Ihrer eigenen Übersicht immer Investitionen vom operativen Geschäft – sonst verwischt sich die Aussagekraft der Kennzahl.

✅ Das nehmen Sie mit

  • Ich kann die drei Cashflow-Arten benennen.
  • Ich weiß, was der operative Cashflow zeigt.
  • Ich verstehe, was der Free Cashflow bedeutet.
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